Компания Global Payments договорилась о покупке конкурирующей компании Worldpay у FIS и частной инвестиционной компании GTCR за 24,25 миллиарда долларов в рамках трехсторонней сделки, что усиливает ее ориентацию на торговые услуги в гонке за клиентами крупного бизнеса на переполненном рынке платежей.
В рамках сделки, о которой было объявлено в 17.04.2025 г., Global Payments продаст свое подразделение решений для эмитентов, которое предлагает услуги по обработке карт и обслуживанию счетов, компании FIS за 13,5 миллиарда долларов.
Соглашение станет революционным для двух крупнейших в мире компаний, занимающихся обработкой цифровых платежей: Global станет чистым процессором платежей для предприятий, а FIS укрепит свое предложение в области услуг для финансовых учреждений.
Кроме того, GTCR получит значительную прибыль от своих инвестиций в Worldpay, менее чем через два года после того, как частная инвестиционная компания приобрела контрольный пакет акций.
«Я думаю, что, с моей точки зрения, это создаст мощный центр решений для торговцев», – сказал в интервью главный исполнительный директор Global Payments, Кэмерон Бриди. По его словам, условная компания станет лидером на мировом рынке благодаря возможностям объединенных продуктов и масштабу предложений для клиентов.
Сделка позволит Global Payments объединить сильные стороны Worldpay в области онлайн-транзакций и корпоративных операций с ее опытом в обслуживании малых и средних компаний.
Объединенная компания будет обслуживать более шести миллионов клиентов и обрабатывать около 94 миллиардов транзакций в более чем 175 странах, генерируя около 12,5 миллиарда долларов скорректированной чистой выручки и 6,5 миллиарда долларов скорректированной основной прибыли, говорится в заявлении.
В последние месяцы базирующаяся в Атланте компания проводит ревизию своего бизнеса, избавляясь от небольших частей, чтобы оптимизировать свои предложения и повысить доходность. Сделка с Worldpay – это ее наиболее комплексная мера с момента приобретения TSYS за более чем 21 миллиард долларов в 2019 году.
«После нескольких лет неутешительного роста органической выручки торговых компаний и отсутствия, по нашему мнению, стратегического единства, эта сделка является смелым шагом для руководства Global – и давно назревшим», – отметил в своей записке аналитик William Blair, Эндрю Джеффри.
Переговоры о сделке начались несколько месяцев назад, когда генеральные директора Global Payments, FIS и Worldpay – Бриди, Стефани Феррис и Чарльз Друкер – начали обсуждать, как можно структурировать потенциальную сделку, чтобы она была выгодна друг другу, по словам людей, знакомых с вопросом.
По условиям соглашения, Global Payments продаст FIS свой бизнес решений для эмитентов за наличный расчет и 45% акций FIS в Worldpay. Global использует вырученные средства за решения для эмитентов, а также другие денежные средства и акции для приобретения доли GTCR в Worldpay.
После завершения сделки, которое ожидается в первом квартале 2026 года, частной инвестиционной компании будет принадлежать 15 % акций Global Payments.
FIS ОЧИЩАЕТСЯ.
Соглашения также кардинально меняют структуру компании FIS: она переключает свое внимание на ведение бизнеса с финансовыми учреждениями, а также избавляется от оставшейся доли в Worldpay, которую она приобрела за 43 миллиарда долларов в 2019 году.
«Мы превращаем миноритарную долю, не генерирующую денежные потоки, в стратегический актив с привлекательным профилем роста», – заявил в интервью глава FIS, Феррис.
По словам Ферриса, возможность объединить существующий бизнес по обработке дебетовых платежей с подразделением Global, занимающимся решениями для эмитентов, которое имеет сильное предложение по обработке кредитных платежей, создаст значительные возможности для перекрестных продаж.
FIS прогнозирует более 500 миллионов долларов США дополнительного скорректированного свободного денежного потока в первый год после закрытия сделки, говорится в ее заявлении.
«Для FIS выгода заключается не только в синергии активов, но и в упрощении финансового профиля и восприятия для инвесторов», – говорится в записке аналитиков TD Cowen.
Сосредоточившись на одном аспекте платежей, обе компании стремятся стать специалистами в одном направлении бизнеса, а также снять обеспокоенность инвесторов по поводу их конкурентоспособности на фоне новых участников, обещающих более качественные и дешевые платежные услуги.
В последние годы обе компании испытывали трудности с ростом цен на акции: Акции FIS потеряли более половины своей стоимости с момента покупки Worldpay в 2019 году.
В то время как акции обеих компаний отстают от индекса S&P 500, акции Global Payments значительно опережают акции конкурента FIS за последний год.
Акции Global Payments, рыночная стоимость которой составляет около 17 миллиардов долларов, 17.04.2025 г. упали на 17,4 %, в то время как акции FIS, также известной как Fidelity National Information Services, подскочили на 8,7 %.
По словам источников, объявление о сделке было осложнено волатильностью на рынке, что задержало подписание соглашения на несколько дней.
Goldman Sachs консультировал FIS, Wells Fargo консультировал Worldpay, а Morgan Stanley выступал финансовым консультантом GTCR.
Источник: Reuters.