Поставщик Nvidia, компания Ibiden взвешивает возможность ускоренного расширения производства в связи со спросом на ИИ.

Ibiden Co., доминирующий поставщик подложек для корпусов микросхем, используемых в передовых полупроводниках Nvidia Corp., возможно, придется увеличить темпы наращивания производственных мощностей, чтобы не отставать от спроса, считает его генеральный директор.

По словам генерального директора Кодзи Кавашимы, продажи подложек для искусственного интеллекта, выпускаемых 112-летней компанией, растут, и клиенты скупают все, что есть у Ibiden, добавляя, что этот спрос, вероятно, сохранится как минимум до следующего года.

Ibiden строит новый завод по производству подложек в префектуре Гифу (центральная часть Японии), который должен заработать на 25 % производственной мощности в последнем квартале 2025 года и достигнуть 50 % к марту 2026 года. Но этого может оказаться недостаточно, говорит Кавашима. Компания ведет переговоры о сроках ввода оставшихся 50% мощностей.

«Наши клиенты обеспокоены», – сказал он в интервью. «Нас уже спрашивают о наших следующих инвестициях и следующем расширении мощностей».

30.12.2024 г. акции Ibiden выросли на 5,5% в Токио, что стало их самым большим внутридневным ростом более чем за месяц.

Среди клиентов Ibiden – Intel Corp., Advanced Micro Devices Inc., Samsung Electronics Co. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., а также Nvidia, согласно данным, собранным Bloomberg. Многие из них консультируются с японской компанией на ранних этапах разработки продукта, поскольку подложки, которые помогают передавать сигналы от полупроводников к печатной плате, должны быть адаптированы для каждого чипа. Подложки должны выдерживать нагрев графического процессора Nvidia, чтобы сформировать набор микросхем ИИ в комплекте с такими компонентами, как память.

Компания Ibiden, основанная в 1912 году как энергетическая компания, приобрела опыт в области полупроводников благодаря партнерству с Intel, которое Кавашима культивировал, каждый день ожидая перед зданием компании в Санта-Кларе, чтобы остановить инженеров и руководителей для получения отзывов о продукции в начале 1990-х годов. В какой-то момент на долю Intel приходилось от 70 до 80 % доходов Ibiden от продажи подложек для корпусов микросхем. В финансовом году, закончившемся в марте, этот показатель снизился до 30 %, поскольку американский чипмейкер изо всех сил старается переломить ситуацию, которая недавно привела к отстранению от должности генерального директора, Пэта Гелсингера.

Зависимость от Intel негативно сказалась на акциях Ibiden, которые в этом году упали примерно на 40%. В октябре Ibiden пересмотрел прогноз по прибыли в сторону понижения после того, как вялый спрос на компоненты, используемые в серверах общего назначения, превысил рост, связанный с серверами AI. Но, отметив важность расширения бизнеса с другими производителями микросхем, помимо Intel. Кавашима заявил, что уверен в том, что Intel восстановится.

«Технологии Intel в целом очень сложны», – сказал 61-летний специалист. «Intel поднял нас на ноги и открыл столько дверей. Наши отношения с Intel всегда будут нашим сокровищем, а Intel навсегда останется важным клиентом».

По словам Кавашимы, в условиях, когда многие иностранные производители микросхем не хотят передавать свои новейшие технологии в США, Intel, скорее всего, сыграет ключевую роль в стремлении Вашингтона расширить возможности производства передовых полупроводников у себя дома. Сама компания Ibiden не имеет производственных мощностей в США. По словам Кавашимы, компания не планирует их строить из-за дороговизны рабочей силы и логистики, независимо от планов избранного президента США, Дональда Трампа, ввести тарифы на широкий спектр товаров.

Все полупроводники Nvidia для искусственного интеллекта сейчас используют подложки Ibiden, хотя тайваньские конкуренты, такие как Unimicron Technology Corp., присматриваются к этому направлению. Но, по мнению аналитика Toyo Securities, Хидеки Ясуды, сломить позиции Ibiden как доминирующего поставщика будет нелегко.

«ИИ-чипы Nvidia нуждаются в сложных подложках, и Ibiden – единственный, кто может производить их массово и с хорошей производительностью», – сказал он. «Тайваньские конкуренты не смогут отнять у Ibiden значительную долю».

Полупроводники искусственного интеллекта составляют более 15 % от общего объема продаж Ibiden, составляющего около 370 миллиардов йен (2,3 миллиарда долларов), и ожидается, что эта доля будет расти и дальше. Компания Nvidia заявила о начале полномасштабного производства чипов нового поколения Blackwell после того, как столкнулась с некоторыми первоначальными техническими проблемами.

В долгосрочной перспективе Nvidia может столкнуться с растущей конкуренцией со стороны специализированных чипов Marvell Technology Inc. и Broadcom Inc., а также микросхем собственного производства от Alphabet Inc. и Microsoft Corp. Теоретически, Ibiden должен быть в состоянии удовлетворить их всех, поскольку дизайн и материал корпуса чипов ИИ, скорее всего, останутся такими же, как у Nvidia, считает Кавашима.