Дженсен Хуанг из Nvidia Corp. возглавит крупнейшую азиатскую конференцию по электронике в 2025 году, которая уже много лет является витриной для передовых чипов с искусственным интеллектом его компании и компаний, выстраивающихся в очередь, чтобы их купить. Однако в этом году в центре внимания может оказаться другая, гораздо более значительная личность: Президент США, Дональд Трамп.
Выставка Computex стартует 19.05.2025 г в Тайбэе, и, как и в прошлые годы, на нее приедут руководители отрасли – от Хуанга и Кристиано Амона из Qualcomm Inc. до Янга Лю из Foxconn, который производит большую часть iPhone и серверов Nvidia. Но если в прошлом году мероприятие было посвящено буму ИИ после ChatGPT, то на этот раз руководители, скорее всего, будут думать о неопределенности, связанной с попытками администрации Трампа перестроить мировой торговый порядок, что нарушит сложившуюся десятилетиями модель производства технологий.
В этом году на выставке, конечно же, будет представлено оборудование, необходимое для воплощения искусственного интеллекта в жизнь. Помимо чипов Nvidia, это серверные стойки, собранные компанией Hon Hai Precision Industry Co., также известной как Foxconn, компоненты питания от Delta Electronics Inc. и системы охлаждения ЦОД от Asia Vital Components Co. Но рассказывая со сцены о новых продуктах, эти компании также сталкиваются с серьезными вопросами о тарифном режиме администрации США.
Вот ключевые темы, за которыми стоит следить на этой неделе.
Меняющаяся география производства чипов.
Трамп хочет, чтобы производство вернулось домой. Для этого Белый дом заручился крупными обязательствами по производству микросхем, в частности, дополнительными инвестициями в размере 100 миллиардов долларов от Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. По мере того как TSMC расширяет свои производственные мощности в Аризоне, игроки цепочки поставок также присоединяются к ним в США – и ускоряют эти планы в связи с новыми тарифами.

Крупнейшие азиатские компании по производству электроники могут найти новые возможности и на Ближнем Востоке. За неделю до Computex делегация США во главе с президентом, в которую входили технологические светила Хуанг, Илон Маск и соучредитель OpenAI Сэм Альтман, посетила Эр-Рияд в Саудовской Аравии с громкими обещаниями новых торговых сделок. Наряду с ослаблением правил экспорта чипов ИИ, этот визит подчеркивает растущее значение Ближнего Востока как игрока в области ИИ.
«Новый акцент на правилах экспорта вокруг Китая и Huawei означает больше возможностей для Тайваня», – сказал аналитик, Дэн Нистедт, из Тайбэя.
Сомнительная отдача от ИИ.
На прошлогодней выставке Computex, компании Advanced Micro Devices Inc., Nvidia и Qualcomm провозгласили, что развитие генеративного искусственного интеллекта сравнимо с появлением интернета.
Потребители не отреагировали с таким же энтузиазмом. Поставки смартфонов выросли всего на 2,4 %, а ПК – на еще более низкие 1,8 % за праздничный квартал, по данным отраслевого трекера IDC. Обещания таких компаний, как Samsung Electronics Co. о том, как преобразует ИИ повседневную жизнь, не оправдались. Apple Inc. еще даже не выпустила свой полный набор ИИ для iPhone. Поэтому руководители Computex столкнутся с вопросами о том, когда же наступит отдача.
Им также придется ответить на опасения по поводу «пузыря» ИИ. Инвестиции крупнейших американских интернет-компаний по-прежнему высоки. Тем не менее Microsoft Corp. отказался от некоторых планов расширения, а Джо Цай из Alibaba Group Holding Ltd. предостерег от строительства огромных центров обработки данных, не зная их назначения.
Новый руководитель Intel.
Лип-Бу Тан, недавно назначенный генеральным директором Intel Corp., не будет присутствовать на Computex в официальном качестве, поскольку его компания не будет выступать с традиционным основным докладом. Но он, вероятно, проведет больше встреч, чем кто-либо другой на выставке, продолжая изучать партнеров и клиентов. Недавно он сказал, что каждый день проводит бесчисленное количество встреч и два-три деловых ужина, пытаясь получить информацию.
В настоящее время Тан рассматривает варианты реформирования знаменитого американского чипмейкера. Intel по-прежнему остается крупнейшим поставщиком процессоров для ПК и серверов, хотя и теряет свою долю рынка. Ему предстоит убедить клиентов TSMC в том, что фабрики Intel являются жизнеспособной альтернативой и что американский производитель – исторический соперник – может стать надежным партнером. Финансовое напряжение, вызванное тратами предшественника Пэта Гелсингера на план по выходу из кризиса, подкосило акции Intel, особенно потому, что он до сих пор не принес ощутимых результатов. Теперь Тан перезагружает все, с упором на лучшее исполнение.

«Исторически Computex — это мероприятие, ориентированное на ПК, но Intel, похоже, спокойно принимает в нем участие», – сказал аналитик IDC, Брайан Ма. «Это вполне объяснимо, учитывая все остальное, что происходит в организации сейчас, но их отсутствие примечательно, учитывая все их разговоры о ПК с искусственным интеллектом в прошлом году».
Тан, который в течение 12 лет занимал пост генерального директора компании Cadence Design Systems Inc., производящей программное обеспечение для проектирования микросхем, имеет десятилетний опыт инвестирования и заключения сделок в полупроводниковой промышленности. На выставке Computex и вокруг нее он будет работать над тем, чтобы успокоить и привлечь партнеров для усилий по преодолению отставания от Nvidia и TSMC.
Дебют Foxconn.
Компания Foxconn необычайно заметна. 20.05.2025 г. председатель совета директоров Лю выступит с основным докладом, что, вероятно, подчеркнет ее растущую роль в качестве сборщика серверов с искусственным интеллектом. На предыдущих выставках компания была представлена такими дочерними компаниями, как Ingrasys Technology Inc.

Foxconn стремится диверсифицировать свои доходы, не ограничиваясь сборкой смартфонов и другой потребительской электроники. Компания создала автомобильное подразделение и надеется получить больше заказов на электромобили. В этом месяце у этого предприятия появился важный клиент: Mitsubishi Motors Corp. заказал изготовленный на Тайване электромобиль для Австралии и Новой Зеландии. Компания также заинтересована в развитии робототехники.
«Конечно, ИИ плюс роботы, ИИ плюс роботы», – сказал Лю, говоря о том, на что он делает упор на выставке Computex.
Что впереди у Nvidia.
«Мой первый вечер в Тайбэе – это всегда ужин с Си Си», – сказал Дженсен Хуанг 16.05.2025 г., выходя из ресторана вместе с генеральным директором и председателем совета директоров TSMC, Си Си Вэем. Босс Nvidia остается в Тайване личностью более значительной, и толпы людей следят за каждым его шагом. Инвесторам будет интересно узнать больше о стратегии разработчика чипов по расширению сферы своего влияния.
Компания не раз сообщала о планах ежегодного обновления своих чипов с искусственным интеллектом, а Хуанг также говорил о потенциале ИИ в робототехнике. На той же неделе в Сиэтле проходит мероприятие для разработчиков Microsoft Build, и в последнее время все чаще звучат предположения о том, что Nvidia присоединится к Qualcomm в создании более мощных чипов на базе Arm для ПК с поддержкой ИИ.
«Я держу глаза и уши открытыми, чтобы узнать, что Nvidia и MediaTek могут подтвердить относительно их решения Windows-on-Arm, о котором ходят слухи», – сказал Ма из IDC. «Это может еще больше подорвать традиционные позиции Intel».
В дни, предшествующие Computex, Хуанг присоединился к делегации США на Ближнем Востоке во главе с президентом, восхваляя открытие торговли. Отмена правил по производству чипов искусственного интеллекта, введенных Байденом, поможет Объединенным Арабским Эмиратам и Саудовской Аравии приобрести больше передовых технологий Nvidia и расширить свои возможности в области искусственного интеллекта.
«При правильном прогнозировании мы сможем создать необходимые технологии для всех», – сказал Хуанг в интервью Bloomberg News 17.05.2025 г.
Источник: Bloomberg