Операторы дата-центров стремятся к «пяти девяткам» — ожиданию, что они будут поддерживать работу инфраструктуры финансовых рынков, электронной коммерции и искусственного интеллекта 99,999% времени.
Поэтому, когда в прошлом месяце появилась новость о том, что объект CyrusOne в Авроре, штат Иллинойс, который ежедневно обрабатывает триллионы долларов торгового оборота, простоял 10 часов, инсайдеры отрасли были ошеломлены.
Для них это было вечностью, и сбой в центре обработки данных недалеко от Чикаго стал черной меткой для инвесторов CyrusOne.
KKR & Co. и Global Infrastructure Partners, ныне входящий в состав BlackRock Inc., объявили о приобретении CyrusOne в 2021 году за 15 миллиардов долларов. Они обеспечили компании дополнительное финансирование на миллиарды долларов, укрепив свои позиции в быстроразвивающейся отрасли, в которой все больше доминируют такие компании, как Blackstone Inc. и Blue Owl Capital Inc.
Центры обработки данных, физическое воплощение революции в области искусственного интеллекта, являются одним из самых популярных объектов инвестиций на частных рынках. Но в то время как разгораются споры о том, является ли этот бум пузырем — уровень долга и оценки растут — проблемы для Уолл-стрит могут быть гораздо более ощутимыми: от охлаждения помещений до буквального поддержания освещения.
KKR в течение многих лет стремился к этой инвестиции и был движущей силой сделки, привлекая различных партнеров для участия в торгах.
CyrusOne связан с несколькими крупными подразделениями частной инвестиционной компании. В прошлом году KKR обеспечил часть кредита в размере 7,9 млрд долларов для оператора центров обработки данных, который был организован совместно с его собственной командой по рынкам капитала и профинансирован его страховым подразделением Global Atlantic вместе с некоторыми из его клиентов. KKR владеет долей в CyrusOne через свои инфраструктурные и недвижимые фонды, а также через Strategic Holdings, подразделение, которое осуществляет долгосрочные инвестиции в балансе компании.
Всех этих денежных средств оказалось недостаточно, чтобы предотвратить катастрофу в Aurora, старом объекте в портфеле CyrusOne, состоящем из более чем 55 действующих центров обработки данных. Серия ошибок, допущенных работниками объекта, работающего на старых системах, привела к серьезному сбою в работе CME Group Inc. По словам людей, знакомых с отраслью, такие инциденты обычно требуют от оператора дата-центра выплаты компенсации клиенту.
Согласно предыдущему объявлению, CME заключил 15-летний договор аренды в дата-центре Aurora в 2016 году.
«Им нужно будет удвоить усилия по созданию отказоустойчивого центра обработки данных, потому что это сбой, который произошел и не должен был произойти», — сказал Андрей Данис, руководитель подразделения AlixPartners по телекоммуникациям и цифровой инфраструктуре в Северной и Южной Америке.
KKR и GIP заявили, что уверены в стратегии CyrusOne и что он готов извлечь выгоду из растущего спроса.
«Под нашим руководством CyrusOne увеличил темпы своего роста, укрепил конкурентные позиции, углубив приверженность инновациям, и упрочил свой статус ведущего разработчика и оператора центров обработки данных, критически важных для выполнения задач», — заявил в электронном письме Вальдемар Шлезак, глобальный руководитель KKR по цифровой инфраструктуре и член совета директоров CyrusOne.
Уилл Бриллиант, глобальный руководитель GIP по цифровой инфраструктуре и член совета директоров CyrusOne, повторил слова Шлезака в отдельном заявлении.
«Мы полностью поддерживаем CyrusOne, как и делали это на протяжении всего периода нашего владения, в инвестировании значительных ресурсов для сохранения лидирующих позиций в качестве поставщика услуг по разработке и эксплуатации критически важных центров обработки данных для своих клиентов», — заявил Бриллиант.
Основной фокус.
Для Уолл-стрит ставки высоки.
Центры обработки данных являются ключевым направлением инфраструктурного бизнеса KKR, одной из самых быстрорастущих и эффективных стратегий компании, возглавляемой со-генеральными директорами Джо Бэ и Скоттом Натталом. GIP, который объявил в октябре о том, что делает ставку на разработчика Aligned Data Centers, играет центральную роль в амбициях генерального директора BlackRock, Ларри Финка, по расширению деятельности компании по управлению капиталом в размере 13,5 триллионов долларов за пределы ее ее основных направлений — акций и облигаций — в более прибыльные сферы.
Cincinnati Bell приобрёл компанию у Abry Partners, а затем выделил её в отдельное предприятие. Затем CyrusOne осуществил стратегические поглощения центров обработки данных других компаний, заключив сделки с такими фирмами, как Cervalis, Sentinel Data Centers и Zenium. Центр обработки данных Aurora, приобретённый в результате сделки «продажа с обратной арендой» с CME, обеспечил CyrusOne плацдарм в сфере финансовых услуг.
Объединение активов из различных сделок было сложной задачей. Как публичная компания, CyrusOne боролась с инвестором-активистом Jana Partners и сменой руководства.
После ухода в 2020 году долголетнего генерального директора Гэри Войташека компанией руководили различные преемники с коротким сроком пребывания в должности. Среди них Теш Дурвасула, временно исполнявший обязанности генерального директора менее года; Брюс Дункан, не имевший опыта работы с центрами обработки данных; и Дэвид Фердман, соучредитель, которого попросили вернуться, чтобы возглавить компанию в период последней смены владельца.
Хотя CyrusOne в разное время вызывал интерес у около дюжины сторон, некоторых потенциальных инвесторов отпугнула честая смена руководства. Blackstone оценил компанию, но так и не вступил в серьезные переговоры, по словам людей, знакомых с ситуацией, которые просили не называть их имен, поскольку переговоры были конфиденциальными. Blackstone отказался от комментариев.
После того, как KKR и GIP перехватили инициативу, они заняли места в совете директоров и назначили Эрика Шварца генеральным директором. По словам отраслевых экспертов, Шварц чувствовал себя комфортно, оставаясь в тени, в отличие от других генеральных директоров центров обработки данных. И он придерживался решений, принятых до него, включая решение о передаче управления объектами примерно 50 североамериканских центров обработки данных компании Jones Lang LaSalle Inc.
Этот шаг, инициированный Войташеком, разделил высшее руководство, по словам человека, знакомого с ситуацией. По словам некоторых, это помогло бы компании предложить стандартизированный подход к работе на всех своих объектах, в то время как другие опасались, что это снизит качество обслуживания. Конкуренты, такие как QTS, не передают управление объектами на аутсорсинг, сообщили другие источники.
Войташек не ответил на сообщения с просьбой прокомментировать ситуацию.
Некоторые потенциальные арендаторы решили перенести свой бизнес в другое место, отчасти потому, что им не нравилось, что у CyrusOne меньше собственных сотрудников на месте на случай чрезвычайной ситуации.
CyrusOne продолжает контролировать работу своих центров обработки данных, привлекая для поддержки сторонний персонал, сказал другой источник. Другие компании, владеющие центрами обработки данных, также имеют подобные договоренности.
Руководители отрасли заявили, что этот сдвиг показал, как CyrusOne все дальше уходит от своих корней как оператор центров обработки данных и становится скорее компанией, занимающейся сбором активов в интересах финансовых спонсоров.
Но даже несмотря на бурный рост искусственного интеллекта, согласно некоторым отраслевым рейтингам, в последние годы CyrusOne уступил долю рынка более доминирующим игрокам, таким как QTS
Каскад ошибок.
Ситуация достигла критической точки в центре обработки данных Aurora в День благодарения, когда каскад ошибок, допущенных работниками, столкнулся с реальностью: примерно двадцатилетнее сооружение работало на устаревшей архитектуре и не имело автоматизации критически важных функций.
За день до этого, согласно конфиденциальному отчету, проанализированному Bloomberg, сотрудники и подрядчики на месте переключили градирни центра обработки данных, которые предотвращают перегрев оборудования, в новый режим работы, чтобы подготовить их к холодной погоде. Этот переход не соответствовал протоколу, и более высокие температуры перегрузили систему охлаждения.
Представитель JLL не смог сразу прокомментировать ситуацию по электронной почте.
Согласно отчету, первоначальные меры по устранению неполадок только усугубили проблему. По мере накопления тепла чипы и компьютеры, обеспечивающие работу важных рыночных функций, перестали функционировать.
Руководители отрасли заявили, что этот инцидент показывает, что может произойти, когда центры обработки данных используют устаревшую технологию охлаждения и не имеют ни базовых систем автоматического контроля температуры, ни систем автоматизации, которые могут компенсировать человеческие ошибки.
Между тем, CME не имел возможности обеспечить бесперебойную работу торговых функций и решил не приступать к реализации сложного плана восстановления после аварии, предусматривающего перенос операций во второй центр обработки данных в районе Нью-Йорка.
Финансовые менеджеры, стоящие за CyrusOne, по-прежнему полностью уверены в буме искусственного интеллекта. KKR недавно заключил сделку с Compass Datacenters о приобретении доли в пуле центров обработки данных.
В прошлом году компания заключила соглашение на сумму 50 миллиардов долларов с Energy Capital Partners о создании центров обработки данных, оснащенных источниками питания, чтобы снизить их зависимость от электросети. В начале этого года компании объявили, что их первым проектом станет центр обработки данных стоимостью 4 миллиарда долларов в округе Боск, штат Техас, который будет построен CyrusOne и ECP.
Добавить комментарий