Aleph Alpha больше не является перспективным стартапом в области искусственного интеллекта? По крайней мере, так следует из недавнего рейтинга Института прикладного искусственного интеллекта Европы (Applied AI Institute for Europe). Соответствующее исследование считается наиболее полным анализом отрасли. Handelsblatt удалось ознакомиться с предварительным обзором рейтинга.
Эксперты из числа инвесторов и таких корпораций, как Deutsche Telekom, Nvidia, HV Capital и HTGF, выбрали стартапы с наибольшим потенциалом роста. В этом году их 18, в том числе Quantum Systems, Deeploi и N8N. Aleph Alpha в списке нет. «Список является индикатором веры инвесторов в будущий рост», — сказал Филип Хатчинсон, ответственный за анализ.
Всего два года назад Aleph Alpha считалась главной надеждой немецкой ИИ-сцены. С помощью базовой модели Luminous, основатель, Йонас Андрулис, хотел снизить зависимость отрасли от американских поставщиков. Schwarz Group, Bosch и SAP, а также несколько венчурных капиталистов инвестировали около 500 миллионов евро в эту гейдельбергскую компанию. Однако впервые с 2023 года Aleph Alpha отсутствует в списке самых перспективных немецких ИИ-стартапов.
Для инвестора Гульсаха Вилке из DN Capital, Aleph Alpha является примером цикла ажиотажа и разочарования: «Мы все — инвесторы и СМИ — усиливаем ожидания высоких оценок. В конце концов, реальность показывает: не каждый стартап может оправдать большие надежды».
Примечательно, что инвесторы Aleph Alpha, такие как Earlybird Capital или UVC Partners, сами были частью экспертного сообщества. Партнер UVC Оливер Шоппе указывает на процесс отбора: «Applied AI хочет обеспечить, чтобы каждый год выделялись другие компании, иначе это станет скучным». По собственному заявлению, институт «консолидирует и оценивает» голоса экспертного сообщества.
В целом немецкая сцена стартапов в области искусственного интеллекта демонстрирует рост. В 2023 году в эту сферу было инвестировано около 1,5 миллиарда евро. Однако впервые с 2023 года Aleph Alpha отсутствует в списке самых многообещающих немецких стартапов в области искусственного По собственному заявлению, институт «консолидирует и оценивает» голоса экспертов.
В целом, немецкая сцена ИИ быстро растёт. Согласно текущему исследованию, в Германии сейчас насчитывается 935 ИИ-стартапов, что на 36% больше, чем в предыдущем году. Было основано более 300 новых компаний, в то время как более 90% существующих поставщиков услуг всё ещё работают — необычно высокий показатель для стартапов.
Кроме того, в исследование включены не все новые стартапы в области ИИ; только компании, созданные менее десяти лет назад, со штаб-квартирой в Германии и чья бизнес-модель чётко основана на искусственном интеллекте. Также требуется минимум два сотрудника и наличие собственного опыта в области ИИ.
«Положение улучшается во всех областях», — сказал автор исследования, Хатчинсон. Драйверами являются растущее доверие инвесторов, растущий спрос в отрасли и более широкая технологическая интеграция.
Но не все относятся к этому развитию критически. «Меня не удивляет, что мы видим много стартапов на растущем рынке», — сказал Вильке. Многие молодые компании строят свои проекты на основе американских моделей — реальные инновации не всегда очевидны.
Является ли Германия лидером в области генеративного ИИ?
Сфера генеративного ИИ переживает особенно бурный рост. Почти каждый третий немецкий стартап теперь использует генераторы речи, кода, изображений или синтетических данных. За год их число выросло на 130%, достигнув 316 компаний. Германия является европейским лидером в области разработок и исследований, пояснил Хатчинсон. По его словам, четверть европейских стартапов в этой области родом из Германии.
Однако разработчиков базовых моделей практически нет. «Как бы грустно это ни звучало, Европа не создаст здесь лидера мирового рынка», — утвердил Вильке. Для этого не хватает капитала.
Отчасти это объясняет разочарование вокруг Aleph Alpha. Даже шансы французского стартапа Mistral, она оценивает как незначительные. Поэтому DN Capital сознательно не инвестирует в базовые модели.
В Германии исключениями являются Black Forest Labs и Spaitial. Обе компании разрабатывают собственные базовые модели, делая ставку на машинное зрение. Именно в этом исследование видит особую силу: около 17 процентов немецких стартапов в области ИИ работают с технологиями компьютерного зрения. «Эта технология здесь значительно более зрелая, чем в других областях», — отметил Хатчинсон.
Сильной стороной Германии являются корпоративные решения.
Также очевиден структурный сдвиг: впервые количество платформенных стартапов (271) превышает количество чистых приложений (267). Такие платформы, как Langdock, создают техническую инфраструктуру, на основе которой другие компании могут создавать свои ИИ-решения. «Платформенная бизнес-модель более устойчива и её легче защищать, чем простую оболочку», — сказал Хатчинсон.
Инвестор Вильке видит в этом шанс: «В Европе много крупных концернов и международных структур — это облегчает масштабирование в нескольких странах». Однако фрагментация Европы остается препятствием: контракт в Германии еще не означает доступ к рынку во Франции или Испании.
Фокус на платформах также объясняет, почему многие стартапы работают в различных отраслях. Кроме того, в первую очередь представлены стартапы из сферы здравоохранения (110 стартапов) и производства (88). По словам Оливера Шоппе из UVC Partner, в настоящее время бурно развиваются стартапы в области обороны и автоматизации процессов. Хотя эта тенденция еще не нашла отражения в исследовании, в списке самых перспективных стартапов они представлены агентской платформой n8n и стартапами в области обороны Quantum Systems и Arx Robotics.
В секторе здравоохранения Гульсах Вильке снижает ожидания: «Потребность в решениях на основе ИИ существует. Но рынок фрагментирован и строго регулируется. Создать компанию, масштабируемую на всю Европу, сложно». Важно различать, где просто создается много компаний, а где действительно происходит устойчивый рост. «Этому можно было бы уделить больше внимания в исследовании», — сказал Вильке.
Несмотря на бум, масштабирование остаётся главным препятствием. «Многие немецкие компании, занимающиеся разработкой ИИ, испытывают трудности с привлечением крупных сумм капитала на поздних раундах финансирования», — сказал Хатчинсон. Доступ к международным рынкам затруднен, а внедрение в немецких компаниях также идёт медленно. Стартапы, достигнув определённого размера, также зависят от иностранного капитала — европейские инвесторы не поспевают.
На этом фоне меняется менталитет основателей. «Немецкий ландшафт стартапов — это зеркало сектора малого и среднего бизнеса», — сказал Хатчинсон. Всё больше основателей полагаются на «бутстрэппинг» (самостоятельный стартап), то есть на рост без крупных финансовых вливаний. Многие больше не стремятся к миллиардной оценке. «Многие довольствуются созданием стабильной компании с 50–100 сотрудниками».
По словам эксперта, отход от ажиотажа вокруг «единорога» делает рынок более устойчивым. Aleph Alpha также сосредоточена на построении прочной бизнес-модели и смогла подписать контракты с такими клиентами, как Федеральное агентство занятости, и привлечь Deutsche Bank в качестве стратегического инвестора.
Основатель компании Йонас Андрулис, отвечая на вопрос, сказал, что Aleph Alpha значительно увеличила выручку в 2024 году и что её популярность «сместилась в сторону специализированных сообществ». Он также считает «замечательным» появление большого количества новых стартапов в области ИИ из Германии.