Грандиозный дебют Cerebras Systems, 14 мая, не только вывел компанию в число крупнейших IPO в истории технологического сектора — это стало ярким свидетельством неудержимого спроса на чипы для искусственного интеллекта, поскольку технологические гиганты спешат найти альтернативу дорогостоящим и распроданным графическим процессорам производства Nvidia.

Cerebras завершил свой первый день торгов на Уолл-стрит с рыночной капитализацией чуть менее 100 миллиардов долларов, что поставило его в один ряд с немногими компаниями, закрывшимися выше этой отметки, такими как Meta (материнская компания Facebook) и Alibaba.

Вот что нужно знать об этом популярном конкуренте Nvidia.

Cerebras производит чипы другого типа, нежели классические графические процессоры Nvidia, и они размером с обеденную тарелку.

«Мы создаем самые большие чипы в полупроводниковой отрасли», — заявил генеральный директор и соучредитель Cerebras, Эндрю Фельдман, в эфире программы CNBC Squawk Box, 14 мая. «Большие чипы обрабатывают больше информации за меньшее время и выдают результаты быстрее».

До сих пор Nvidia лидировала в гонке по производству чипов для ИИ, поскольку ее графические процессоры служат универсальными рабочими лошадками, превосходящими по производительности в параллельных вычислениях, необходимых для обучения больших моделей. Но теперь мы вступили в эру агентного ИИ, где ключевую роль играет инференция. В то время как обучение учит модель ИИ извлекать знания из закономерностей в больших массивах данных, инференция использует ИИ для принятия решений на основе новой информации.

Вычисления могут выполняться на менее мощных чипах, запрограммированных для более конкретных задач, таких как WSE-3 от Cerebras. Он относится к категории чипов, известных как специализированные ASIC (application-specific integrated circuits) — интегральные схемы для конкретных приложений. Этот сегмент рынка становится всё более насыщенным: собственные ASIC теперь производят такие компании, как Google, Amazon, Meta и Microsoft.

Cerebras заявил, что WSE-3 в 57 раз больше самого большого графического процессора (GPU) и имеет в 50 раз больше транзисторов.

Самые передовые чипы ИИ производятся с использованием 2-нанометрового технологического процесса Taiwan Semiconductor Manufacturing, который в настоящее время возможно реализовать только на Тайване. Чип Cerebras также производится на TSMC, но на менее продвинутом 5-нанометровом технологическом процессе.

Компания Cerebras, основанная в Силиконовой долине в 2016 году, впервые подала заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) в 2024 году, но отозвала её после того, как столкнулась с критикой из-за сильной зависимости от одного клиента — компании G42 из Объединенных Арабских Эмиратов, занимающейся разработкой ИИ и поддерживаемой Microsoft.

Благодаря успешному IPO компании, 14 мая, Фельдман и руководитель отдела аппаратных технологий Шон Ли, два её соучредителя, стали миллиардерами благодаря своим инвестициям.

В течение многих лет компания Cerebras стремилась продавать чипы компаниям, но теперь в основном использует их в собственных центрах обработки данных в качестве облачного сервиса, конкурируя с такими облачными провайдерами, как Google, Microsoft, Oracle и CoreWeave.

В январе Cerebras и OpenAI объявили о сделке на облачные услуги на сумму 20 миллиардов долларов, срок действия которой истекает в 2028 году, а Amazon Web Services в марте объявил об использовании чипов Cerebras в своих центрах обработки данных.

«Спрос на наш продукт для быстрого вычисления настолько велик, что нашей главной задачей сейчас является обеспечение его поставок. Мы максимально расширяем производственные мощности и мощности центров обработки данных, но все равно все заказы распроданы до 2027 года», — заявил в интервью CNBC, финансовый директор Cerebras, Боб Комин.

В то время как гипермасштабируемые компании производят собственные ASIC, Cerebras более тесно конкурирует с фирмами, специализирующимися на их производстве для других. Главной среди них является Groq. В рамках своей крупнейшей на сегодняшний день покупки, Nvidia в декабре заплатила 20 миллиардов долларов за технологии Groq, а затем в марте на GTC анонсировала специализированные процессоры Groq для обработки речевых данных.

SambaNova и D-Matrix — еще два заметных конкурента Cerebras, стремящихся извлечь выгоду из беспрецедентного спроса на чипы для ИИ.

Среди клиентов SambaNova, использующих чипы SN50, — Hugging Face и Meta, а в феврале компания участвовала в раунде финансирования SambaNova на сумму 350 миллионов долларов. Генеральный директор Intel, Лип-Бу Тан, занимает пост председателя совета директоров SambaNova с 2017 года.

IPO Cerebras также открывает путь для других стартапов, занимающихся разработкой специализированных ASIC-чипов, которые хотят выйти на биржу, таких как Rebellions.

В марте южнокорейский производитель чипов привлек 400 млн долларов от таких компаний, как Samsung, при оценке в 2,34 млрд долларов, готовясь к IPO.