Цифровое евро может привести к потере депозитов в коммерческих банках на сумму до 700 миллиардов евро (810,88 миллиарда долларов), что приведет к нехватке ликвидности примерно у десятка кредиторов еврозоны, показало моделирование Европейского центрального банка, опубликованное 10 октября.

Цель исследования, проведенного по заказу европейских законодателей, заключалась в оценке рисков, которые цифровая валюта, по сути представляющая собой электронный кошелек, гарантированный ЕЦБ, может представлять для банковского сектора при различных сценариях, включая гипотетическое «бегство в безопасное место».

ЕЦБ представил цифровую валюту как альтернативу платежным средствам, в которых доминируют США, но банкиры и некоторые законодатели опасаются, что это может опустошить банковскую казну.

Исследование ЕЦБ показало, что в случае беспрецедентного банкротства коммерческих банков вкладчики вывели бы из банков еврозоны 699 миллиардов евро, чтобы перевести их в цифровые евро, если бы был установлен лимит на индивидуальные вклады в размере 3000 евро на каждого.

Это составляет 8,2% от всех розничных депозитов до востребования, хотя влияние будет больше для мелких рыночных кредиторов и розничных банков, говорится в отчёте ЕЦБ.

Согласно этому сценарию, который ЕЦБ охарактеризовал как крайне маловероятный, 13 из 2025 банков, участвовавших в анализе, исчерпают свой обязательный денежный запас, измеряемый коэффициентом покрытия ликвидности.

Эти цифры могут быть завышены, поскольку они не учитывают тот факт, что некоторые вкладчики имеют более одного банковского счета, заявили в ЕЦБ.

Согласно исследованию ЕЦБ, в рамках «сценария обычного развития» (business as usual), при котором вкладчики не используют в полной мере свои цифровые евро-депозиты, из банковских касс уйдет чуть более 100 миллиардов евро, что позволит сектору в полной мере соответствовать требованиям к ликвидности.

И даже этот отток может быть с лихвой компенсирован продолжающейся тенденцией перехода от наличных к электронным платежным средствам, что должно увеличить объем банковских депозитов, добавил ЕЦБ.

ЕЦБ также смоделировал индивидуальные лимиты удержания средств в размере 500 евро, 1000 евро и 2000 евро, получив более низкие оценки оттока средств.

«Анализ подтверждает, что лимиты удержания эффективно ограничивают отток депозитов из банковского сектора до уровней, которые гарантируют стабильность финансовой системы и поддерживают правильную формулировку и реализацию денежно-кредитной политики», — говорится в сообщении ЕЦБ.

Также установлено, что лимит в 3000 евро снизит рентабельность собственного капитала банков в среднем на 30 базисных пунктов, хотя степень влияния различается в зависимости от страны.

В прошлом месяце министры финансов ЕС согласовали дорожную карту запуска цифрового евро, но сохранили за собой право голоса в вопросе о его окончательном внедрении и лимите владения.