Ралли акций Caterpillar Inc., основанное на искусственном интеллекте, споткнулось, когда инвесторы усомнились в устойчивости торговли американскими акциями, в результате чего акции компании упали с рекордного максимума, продемонстрировав худшие пять дней с апреля.

За пять сессий, закончившихся в 18 декабря, акции упали на 9,6%, продемонстрировав худшую динамику в индексе S&P 500 Machinery Index. Утром, 19 декабря, они отыграли часть потерь, поднявшись на 2,8%.

«В связи с внезапным снижением показателей всего, что связано с ИИ, CAT демонстрирует аналогичную динамику», — сказал Мэтт Мэйли, главный рыночный стратег Miller Tabak + Co. «Феномен ИИ способствовал росту коэффициента цены к прибыли многих акций, связанных с ИИ. Сейчас он вызывает некоторое снижение этого коэффициента».

Известная своими желтыми экскаваторами и бульдозерами, компания Caterpillar стала неожиданным игроком на рынке искусственного интеллекта благодаря небольшому бизнесу по продаже газовых турбин, которые могут использоваться для питания центров обработки данных. Это привело к росту акций примерно на 60% в этом году, наряду с падением процентных ставок, которое, как правило, стимулирует строительную деятельность. Оценка акций поднялась до 28-кратной прибыли, что является самым высоким показателем с 2017 года.

В последнее время акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, в целом понесли убытки из-за неутешительных прогнозов Broadcom Inc. и перехода инвесторов в другие секторы рынка. Другие производители энергетического оборудования присоединились к Caterpillar в периоде застоя: акции GE Vernova Inc. и Vertiv Holdings Co. также продемонстрировали падение. То же самое произошло с компаниями, занимающимися строительством центров обработки данных или энергетической инфраструктуры: индекс S&P 1500 Construction and Engineering group упал на 7,8% за пять сессий, завершившихся 18 декабря.

Акции Caterpillar по-прежнему удерживают прибыль, полученную благодаря сильному отчету о прибылях в октябре. Общая восходящая тенденция по-прежнему сохраняется, сказал Боб Лэнг, основатель компании Explosive Options, занимающейся аналитикой рынка опционов. Что касается ИИ, то, по его словам, «тот факт, что Caterpillar сейчас находится на передовой в этой области, в долгосрочной перспективе только пойдет ему на пользу».

Хотя тема ИИ стимулировала рост акций в этом году, основной бизнес Caterpillar показал хорошие результаты, сказал аналитик RBC, Сабахат Хан.

«Реальный риск заключается в ожиданиях инвесторов в отношении прибыли» в течение следующих четырех-пяти лет, добавил Хан, и «в том, будут ли фактический спрос и тема ИИ по-прежнему благоприятными факторами через несколько лет».