По словам генерального директора Nasdaq, Адены Фридман, токенизация способна высвободить десятки миллиардов долларов капитала, который в настоящее время «заморожен» в активах, используемых в качестве обеспечения (залога) в мировой финансовой системе.
В ходе конференции TOKEN2049 в Сингапуре, Адена Фридман, рассказала, что токенизация таких активов, как казначейские обязательства, акции и фонды денежного рынка — наряду с токенизацией денежных потоков, — может значительно повысить ликвидность обеспечения.
«Если токенизировать все эти инструменты вместе с потоками денежных средств, то обеспечение становится крайне мобильным», — отметила Фридман.
Токенизация предполагает представление финансовых активов (например, акций или облигаций) в виде цифровых токенов, которые можно передавать с помощью технологии блокчейн.
Фридман подчеркнула, что за последний год интерес институциональных инвесторов к токенизации заметно вырос. Отчасти это связано с принятием в США законодательных актов, создающих нормативно-правовую базу для стейблкоинов.
«Если мы можем токенизировать деньги, значит, мы можем токенизировать и потоки капитала», — заявила она.
По словам Фридман, этот растущий интерес со стороны институциональных игроков совпадает с запросом розничных инвесторов, которые уже давно стремятся к возможности торговать круглосуточно. В этом плане розничный сегмент рынка «опережает институциональный примерно на 10 лет», добавила она.
Переход к круглосуточной торговле (режим 24/7).
Переход на полноценный круглосуточный режим работы станет для финансовой индустрии масштабной задачей, считает Фридман.
«Самое простое — это инфраструктура самой биржи», — отметила она.
Фридман пояснила, что у финансовых учреждений традиционно были периоды, когда рынки закрывались для обновления систем и управления рисками. Однако круглосуточная работа потребует, чтобы эти процессы, включая управление рисками и обеспечением, осуществлялись непрерывно.
«Всё должно происходить в режиме реального времени постоянно», — сказала она.
Искусственный интеллект мог бы помочь финансовым учреждениям справиться с этим переходом. По словам Фридман, Nasdaq запустила серию цифровых агентов в рамках своей платформы управления рисками, которые на первом этапе дают рекомендации.
В дальнейшем банки смогут использовать таких агентов для принятия более самостоятельных и прямых решений, добавила она.
«ИИ критически важен для работы в режиме 24/7», — заключила Фридман.
Сближение криптовалют и традиционных финансов.
Компании за пределами США проявляют интерес к токенизации и доступу к американским рынкам капитала, сообщил CNBC Арджун Сети, со-генеральный директор криптовалютной биржи Kraken.
Сети указал на компанию с выручкой примерно в 25 миллионов долларов, которая изучает способы выхода на рынки капитала, а также на более крупные международные компании, заинтересованные в токенизации и публичном размещении акций в США.
Он отметил, что токенизация может помочь расширить доступ к рынкам капитала для компаний по всему миру.
Однако, по мнению Фридман, круглосуточная торговля может быть не для всех.
«Не каждый актив обладает достаточной ликвидностью, чтобы функционировать в режиме 24/7», — сказала она.
Тем не менее, по словам Фридман, укрепление взаимосвязей в глобальной финансовой системе может также открыть доступ к классам активов, которые ранее были недоступны для некоторых инвесторов.
Добавить комментарий