8 декабря Paramount Skydance сделал враждебное предложение на сумму 108,4 миллиарда долларов за Warner Bros Discovery, в последней попытке перебить предложение Netflix и создать медиа-империю, которая бросила бы вызов доминированию стримингового гиганта.
5 декабря Netflix вышел победителем из продолжавшейся несколько недель борьбы за Warner Bros Discovery с Paramount и Comcast, заключив сделку на 72 миллиарда долларов по приобретению телевизионных, киностудийных и стриминговых активов Warner Bros Discovery. Однако последняя попытка Paramount означает, что борьба за Warner Bros и его ценные активы HBO и DC Comics не закончится быстро.
08.12.2025 г., днем, совет директоров Warner Bros Discovery заявил, что рассмотрит предложение Paramount, но не изменит свою рекомендацию в отношении Netflix. Совет посоветовал компании «не предпринимать никаких действий в настоящее время» в отношении предложения Paramount Skydance.
Предложение Paramount по покупке акций по цене 30 долларов за штуку включает финансирование от Affinity Partners, инвестиционной компании, управляемой Джаредом Кушнером, зятем президента США, Дональда Трампа, и нескольких государственных инвестиционных фондов Ближнего Востока, а также поддержку семьи Эллисон. Ларри Эллисон, второй по богатству человек в мире, является отцом главы Paramount, Дэвида Эллисона, и имеет тесные связи с Белым домом.
Студия утверждает, что ее предложение по покупке всей Warner Bros Discovery превосходит предложение Netflix, поскольку дает акционерам на 18 миллиардов долларов больше наличных средств и упрощает процесс получения разрешения регулирующих органов. Она заявила, что слияние Paramount и Warner Bros, которое станет одной из крупнейших сделок в истории медиа-индустрии, будет в интересах творческого сообщества, кинотеатров и потребителей, которые выиграют от усиления конкуренции.
«Мы считаем, что наше предложение укрепит Голливуд», — заявил в своем заявлении генеральный директор Paramount, Дэвид Эллисон. Кроме того, он сказал, что предложение Paramount предлагает «более высокую номинальную стоимость, большую уверенность в этой стоимости, большую регуляторную определенность и будущее, благоприятное для Голливуда, потребителей и конкуренции».
Предложение Paramount включает в себя кабельные телевизионные активы Warner Bros Discovery; предложение Netflix ограничивается кино- и телестудиями Warner Bros, HBO и стриминговым сервисом HBO Max. Аналитики отмечают, что предложение Paramount подвергается антимонопольной проверке как слияние двух крупных телевизионных операторов. В прошлом месяце сенаторы-демократы предупредили, что такая сделка приведет к тому, что «одна компания будет контролировать почти все, что американцы смотрят по телевизору». Объединенная студия также будет иметь большую долю рынка, чем нынешний лидер Disney, и усилит опасения по поводу консолидации, которые терзают отрасль в последние годы.
Предложение представляет собой 139-процентную премию по сравнению со стоимостью компании до начала переговоров о поглощении и превосходит предложение Netflix , которое составляет 27,75 доллара и включает наличные деньги и акции.
КУШНЕР И САУДИТЫ УЧАСТВУЮТ В ПРЕДЛОЖЕНИИ PARAMOUNT.
На конференции UBS, соуправляющий директор Netflix, Тед Сарандос, заявил, что враждебное предложение Paramount по поглощению Warner Bros было «совершенно ожидаемым», но добавил, что он уверен в заключении сделки.
«В предложении, о котором Paramount говорил сегодня, Эллисоны сообщают о синергии в размере 6 миллиардов долларов», — сказал Сарандос. «Откуда, по-вашему, берется синергия? Из сокращения рабочих мест? Мы не сокращаем рабочие места. Мы создаем рабочие места».
В документах, поданных в регулирующие органы, Paramount сообщил, что семья Эллисонов, владеющая Paramount, вместе с частной инвестиционной компанией RedBird Capital согласилась поддержать 40,7 миллиарда долларов акционерного капитала. Предложение также включает финансирование от Affinity Partners, Кушнера, суверенных фондов Саудовской Аравии и Катара, а также L’imad Holding Co, принадлежащей правительству Абу-Даби.
«Слияние Paramount Skydance и Warner Bros вызовет пятибалльную антимонопольную тревогу и будет именно тем, что наши антимонопольные законы призваны предотвратить», — заявила сенатор США от Демократической партии, Элизабет Уоррен. Враждебное предложение «поддерживается влиятельными друзьями Трампа… что вызывает серьезные вопросы о злоупотреблении влиянием, политическом фаворитизме и рисках для национальной безопасности».
Если Warner Bros примет предложение Paramount, ему придется выплатить Netflix 2,8 млрд долларов в качестве штрафа за расторжение соглашения. Netflix, со своей стороны, рискует потерять 5,8 млрд долларов, если сделка сорвется. Пионер стриминговых услуг, вероятно, столкнется с жестким антимонопольным расследованием, и Трамп уже поднял вопросы по поводу его предложения.
8 декабря Трамп заявил, что ни одна из сторон, участвующих в торгах, «не является его другом», и что он хочет «поступить правильно». Он добавил, что не обсуждал с Кушнером сделку по Paramount.
Предложение Netflix уже вызвало резкую критику со стороны законодателей обеих партий и голливудских профсоюзов, которые опасаются, что оно может привести к сокращению рабочих мест и росту цен для потребителей.
«Хотя, возможно, это печальный комментарий в адрес США, что Paramount считает, что его близость к обитателю Овального кабинета поможет ему заключить сделку. Paramount просто делает все, что может, чтобы опередить своего конкурента», — сказал Крис Бошамп, главный рыночный аналитик британской IG Group.
8 декабря Акции Paramount выросли на 7,3%. Акции Warner Bros Discovery выросли на 5,3%, а акции Netflix упали на 4%.
ПОВОРОТЫ СОБЫТИЙ.
Агентство Reuters уже сообщало со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, что 4 декабря Paramount повысил свое предложение до 30 долларов за акцию за всю компанию, но совет директоров Warner Bros выразил опасения по поводу финансирования.
«Сделка по приобретению Warner Bros Discovery еще далека от завершения», — сказал старший аналитик eMarketer, Росс Бенес. «Paramount будет обращаться к акционерам, регулирующим органам и политикам, чтобы попытаться помешать Netflix. Борьба может затянуться».
Paramount утверждал, что будет защищать интересы Голливуда и его талантов, останется приверженной выпуску фильмов в кинотеатрах и что его путь к получению одобрения регулирующих органов будет быстрее, чем у Netflix. В своем обращении к акционерам Paramount заявил, что в течение 12 недель представил шесть предложений, но Warner Bros «никогда не занимался их серьезным рассмотрением».
Компания заявила, что направила Warner Bros письмо, в котором ставила под сомнение процесс продажи и утверждала, что компания отказалась от справедливого тендера и заранее определила Netflix в качестве победителя.
Это последовало за сообщениями о том, что руководство Warner Bros назвало сделку с Netflix «легкой победой», одновременно негативно отзываясь о предложении Paramount.
8 декабря, в интервью CNBC Дэвид Эллисон заявил, что в тендере присутствовала «неизбежная предвзятость».
Добавить комментарий