По мере ускорения глобальной гонки в области искусственного интеллекта микросхемы памяти становятся все дороже. В результате стоимость некоторых видов бытовой электроники начинает расти как для розничных продавцов, так и для потребителей.
Оперативная память (RAM) имеет решающее значение для всех вычислительных устройств, включая телефоны, планшеты и ноутбуки. Стоимость микросхем растет из-за дефицита предложения, вызванного в основном огромным спросом со стороны центров обработки данных искусственного интеллекта. Такие компании, как Nvidia, Advanced Micro Devices и Google, ведут ожесточенную борьбу за обеспечение себя RAM для своих чипов.
25 июня компания Apple объявила о повышении цен на MacBook и iPad — переложив растущую стоимость памяти на потребителей — с возможностью дальнейшего повышения цен в будущем. Нехватка памяти представляет собой «беспрецедентный вызов», говорится в заявлении компании.
Будущий генеральный директор Best Buy, Джейсон Бонфиг, заявил в ходе телефонной конференции с журналистами в начале июня, что, по ожиданиям компании, ее подразделение вычислительной техники пострадает от повышения цен больше всего.
«В первом квартале мы действительно наблюдали постепенное повышение цен, поэтому во втором квартале мы ожидаем роста средних цен реализации и соответствующего снижения объемов продаж с точки зрения ценовой эластичности», — сказал Бонфиг. «В первом квартале мы увеличили запасы, что видно из нашего баланса, и это помогает нам смягчить последствия».
Стоимость памяти.
По данным Ранджита Атвала, старшего аналитика-директора компании Gartner, со ссылкой на исследование, опубликованное в феврале, ожидается, что стремительный рост стоимости памяти приведет к сокращению мировых поставок персональных компьютеров на 10,4 % и смартфонов — на 8,4 % в 2026 году. Gartner также прогнозирует, что цены на ПК вырастут на 17 %, а на смартфоны — на 13 % по сравнению с уровнем 2025 года.
«Отличие нынешней ситуации от предыдущих периодов роста цен на память заключается в масштабах этого роста, — отметил Атвал. — Во-вторых, речь идет о том, как долго, по нашим оценкам, цены останутся на высоком уровне. … Похоже, что только к концу 2027 года мы сможем говорить о каких-либо региональных ценовых различиях».
Хотя рост цен может и не сразу проявиться в магазинах, отметил Атвал, что неизбежно, спрос превысит предложение. Некоторые розничные продавцы в первом квартале заранее пополнили запасы в ожидании роста цен, добавил он, но этого запаса хватит не надолго.
«Это коснется всех», — сказал он. «В итоге вы попадаете в ситуацию, когда просто не можете контролировать свои действия. Приходится передавать эстафету дальше, и в этом заключается разница между нынешней ситуацией и тем, что было раньше. Рынок также стал более зрелым, поэтому существует ожидание, что люди всё равно будут покупать».
По словам Атвала, потребители могут даже не замечать роста цен. Большинство людей обновляют свои ноутбуки через четыре или пять лет и, возможно, даже не помнят, сколько они платили раньше или каковы были технические характеристики их старых моделей, отметил он.
Этот разрыв может привести к некоторому «запаздыванию» влияния на поведение потребителей, сказал Атвал, но в конечном итоге последствия обязательно дадут о себе знать в ближайшее время.
Покупатели по-прежнему тратят деньги.
По словам Бонфига, пока что Best Buy не видит никаких признаков того, что потребители спешат с покупками или что рост цен на память влияет на их бюджеты.
«Мы обсуждаем с такими клиентами, что именно они собираются заменить, каковы их потребности и как помочь им перейти на технику, которая будет значительно лучше по многим параметрам», — сказал Бонфиг. «Именно на этом мы и будем продолжать сосредоточиваться, чтобы обеспечить широкий ассортимент и разнообразие».
Представитель Best Buy сообщил CNBC, что компания по-прежнему наблюдает расходы со стороны своих клиентов и что очень немногие из них беспокоятся по поводу памяти. В первом квартале Best Buy сообщила о девятом подряд квартале роста сопоставимых продаж в сегменте компьютерной техники.
Энтони Чукумба, аналитик компании Loop Capital, занимающийся анализом Best Buy, заявил CNBC, что, по его мнению, крупные ритейлеры, такие как Best Buy, справятся с ситуацией лучше, чем мелкие, благодаря занимаемой ими доле рынка. По словам Чукумбы, пока поставщики решают, как переложить дополнительные затраты на потребителей, крупные ритейлеры будут иметь больше «рычагов влияния», чтобы как можно дольше избежать повышения цен.
«Зачастую инвесторы смотрят на вещи слишком упрощенно, думая: “О, рост цен на память из-за ИИ — это, наверное, очень плохо для Best Buy”, — сказал Чукумба. «Best Buy просто ничего не может с этим поделать… Это их бизнес, они всегда справляются с такими изменениями и видят то же самое, что видите вы, — возможно, даже раньше вас и гораздо подробнее, — и поэтому они справляются».
Чукумба считает, что долгосрочные последствия роста цен на память не будут столь значительными, как может показаться сейчас.
«Поскольку технологии постоянно развиваются и постоянно дешевеют, можно столкнуться с таким препятствием, как рост цен на память, но если вы покупаете что-то, сравнимое с тем, что вы купили бы год назад, не говоря уже о двух годах назад, оно всё равно будет обладать гораздо более лучшими характеристиками, и потребители этого даже не заметят», — сказал он.
Это может затронуть и других ритейлеров, таких как Target, Amazon, Costco и Walmart. Компания Target отказалась комментировать рост цен на память, Amazon также отказалась от комментариев. Costco и Walmart не ответили на запросы о комментариях.
Дефицит и рост цен.
Тем не менее более общие риски, связанные с дефицитом микросхем памяти, могут привести к проблемам.
По словам Атвала, аналитика компании Gartner, рост цен может привести к тому, что потребители будут дольше пользоваться своими устройствами, что повлечёт за собой фундаментальные изменения в циклах обновления таких продуктов, как смартфоны.
«Потребители… пойдут на компромисс в отношении того, что им нужно, а производителям станет сложнее продвигать функции искусственного интеллекта, которые в некоторой степени зависят от этого и за которые, как правило, взимается дополнительная плата», — сказал Атвал.
В начале июня коалиция организаций, включая Национальную федерацию розничной торговли (National Retail Federation), направила письмо в Министерство финансов и Министерство торговли США с просьбой к правительству изучить «острый дисбаланс» на рынке микросхем памяти и вероятность «значительного и устойчивого роста цен в ближайшей перспективе» для потребителей.
«Реальные последствия этих тенденций уже начали проявляться и грозят стремительным ухудшением, если ситуация не будет исправлена», — говорится в письме.
Организации призвали правительство США сотрудничать с производителями и покупателями микросхем памяти, чтобы «защитить потребителей, работников и предприятия всех размеров от ущерба».
Джон Голд, вице-президент NRF по вопросам цепочки поставок и таможенной политики, заявил CNBC, что эта тенденция может привести к дефициту потребительской электроники, помимо потенциального повышения цен.
«Розничные продавцы всегда могут взять на себя лишь часть последствий, поэтому им приходится максимально эффективно сотрудничать со своими поставщиками, чтобы попытаться свести к минимуму рост цен и его влияние на потребителей», — сказал Голд. «Но более серьезным последствием является то, что нехватка этих микросхем памяти потенциально может привести к нехватке самой продукции».
Голд отметил, что если потребители начнут дольше пользоваться устройствами из-за роста цен и разницы в стоимости обновления, это повлияет как на розничных продавцов, так и на поставщиков, поскольку рынок бытовой электроники переживет стагнацию.
«К сожалению, это ещё один сложный фактор для розничных продавцов и других участников рынка, которые строят долгосрочные планы и заключают контракты на шесть, девять или двенадцать месяцев вперёд», — сказал Голд. «Ситуация очень сложная и запутанная, и она усиливает давление на розничных продавцов и производителей».
Добавить комментарий