Южнокорейский производитель микросхем, SK Hynix, планирует во второй половине 2026 года подать конфиденциальную заявку на листинг акций в США, сообщила компания 24 марта. По словам источника, это может принести до 14 млрд долларов.

Компания разместит около 2–3% от общего количества акций и направит полученные средства на финансирование заводов по производству микросхем в южнокорейском городе Йонъин и американском штате Индиана, сообщил источник, непосредственно знакомый с ходом переговоров.

SK Hynix не ответил сразу на запрос о комментарии относительно объема привлечения средств.

Компания является одним из крупнейших в мире производителей микросхем памяти и расширяет производственные мощности, чтобы удовлетворить высокий спрос со стороны центров обработки данных для искусственного интеллекта. Акции SK Hynix торговались с повышением на 1,13% по состоянию на 05:26 по Гринвичу, 24 марта, в то время как индекс KOSPI (.KS11) вырос на 1,9%.

Конфиденциальные заявки позволяют компаниям не раскрывать подробности о своих финансах и условиях размещения до самого момента фактического листинга.

Выпуск от 2% до 3% акций будет соответствовать сумме от 9,6 млрд до 14,4 млрд долларов, исходя из рыночной капитализации SK Hynix.

По расчетам Reuters, основанным на цене акций на закрытие 24 марта, это потенциально превысит вдвое IPO Coupang в США в 2021 году на сумму 4,6 млрд долларов и станет крупнейшим листингом в США за последние пять лет.

В отчете, поданном 25 марта в национальный регулирующий орган, компания заявила: «Хотя мы намерены завершить листинг в течение 2026 года, конкретные детали — такие как объем, структура и сроки размещения — пока не определены окончательно».

Генеральный директор SK Hynix, Квак Но-джун, заявил на ежегодном собрании акционеров компании, что план листинга в США можно охарактеризовать как часть усилий по переоценке корпоративной стоимости компании в США — крупнейшем в мире рынке акций, на котором котируются ведущие мировые производители полупроводников.

Квак добавил, что компания планирует провести листинг в США во второй половине этого года.

Ранее на этой неделе Korea Economic Daily сообщил, что SK Hynix рассматривает возможность привлечения от 10 до 15 трлн вон (от 6,7 до 10 млрд долларов) в ходе листинга в США.

На собрании акционеров, SK Hynix также заявил о намерении привлечь более 100 триллионов вон чистых денежных средств для более эффективного реагирования на спрос клиентов и стабилизации бизнес-операций, не указав при этом конкретные сроки, по сравнению с 12,7 триллионами вон на конец 2025 года.

Планы по размещению акций появились на фоне наращивания инвестиций SK Hynix для удовлетворения растущего спроса на чипы с искусственным интеллектом, а также в условиях растущих геополитических рисков и пристального внимания инвесторов к распределению капитала.

Ким Сун-ву, старший аналитик Meritz Securities, отметил, что листинг в США даст SK Hynix возможность сравнить себя с компанией Micron, котирующейся на американском рынке, что позволит провести более четкое сравнение, подчеркнув недооцененность компании несмотря на более высокую рентабельность и технологический потенциал, а также обозначит необходимость более непосредственного устранения этого разрыва в интересах акционеров.

В январе, президент США, Дональд Трамп, подписал указ, направленный на решение проблем национальной безопасности, связанных с импортом полупроводников, введя 25-процентную пошлину на определенные чипы искусственного интеллекта, включая процессор H200 AI компании Nvidia и MI325X компании AMD.

Кроме того, министр торговли США, Говард Лутник, заявил, что южнокорейские и тайваньские производители микросхем, которые не инвестируют в США, могут столкнуться с пошлинами до 100%, если не возьмут на себя обязательства по расширению производства на американской территории.