Dell Technologies Inc., HP Inc. и другие технологические компании предупреждают о возможном дефиците микросхем памяти в следующем году из-за резкого роста спроса в связи с развитием инфраструктуры искусственного интеллекта.

Производители бытовой электроники, в том числе Xiaomi Corp., забили тревогу по поводу возможного роста цен, а другие, в том числе Lenovo Group Ltd., начали запасаться микросхемами памяти в ожидании роста цен. В этом месяце Counterpoint Research прогнозирует 50-процентный рост цен на модули памяти во втором квартале следующего года.

Дефицит может привести к росту затрат на производство всего, от телефонов до медицинского оборудования и автомобилей. Такие чипы используются практически во всех современных электронных устройствах, которые хранят данные. Косвенно в этом виноват бум искусственного интеллекта. Существует два типа микросхем памяти: те, которые помогают в обработке данных, и те, которые хранят информацию. Производители направляют больше ресурсов на производство новых, более сложных и прибыльных продуктов, используемых в системах искусственного интеллекта, что приводит к дефициту более распространенных типов памяти.

Dell никогда не сталкивался с таким «ростом затрат», как сейчас, заявил 25 ноября главный операционный директор, Джефф Кларк, во время телефонной конференции с аналитиками. По его словам, компания столкнулась с сокращением поставок динамической оперативной памяти (DRAM), в том числе памяти с высокой пропускной способностью для искусственного интеллекта и чипов, используемых в персональных компьютерах, а также жестких дисков и так называемой флэш-памяти NAND. «Стоимость всех продуктов растет».

Dell будет работать над своими конфигурациями и ассортиментом продуктов, но Кларк сказал, что, по его мнению, это неизбежно повлияет на клиентов. По его словам, техасский производитель компьютеров рассмотрит все варианты, включая пересмотр цен на некоторые устройства.

Санкции США также усугубили дефицит поставок, ограничив технологические возможности новых китайских игроков.

Компания HP из Пало-Альто, Калифорния, считает, что вторая половина 2026 года будет особенно сложной, и при необходимости повысит цены, сказал генеральный директор, Энрике Лорес, в интервью Bloomberg News.

«Во второй половине года мы будем придерживаться осторожного подхода к нашим прогнозам, но в то же время будем принимать агрессивные меры», такие как привлечение дополнительных поставщиков памяти и уменьшение объема памяти в продуктах, сказал он. По оценкам компании, память составляет от 15% до 18% стоимости типичного ПК.

Гонка за создание инфраструктуры искусственного интеллекта уже привела к росту счетов за электроэнергию в районах, расположенных вблизи крупных центров обработки данных. Она также повысила оценку стоимости ведущих мировых производителей памяти. Акции южнокорейских компаний Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc., а также Micron Technology Inc. резко выросли в цене в последние месяцы на фоне сокращения запасов и обострения проблем с поставками. SK Hynix заявил в прошлом месяце, что продал весь свой ассортимент микросхем памяти на следующий год, а Micron ожидает, что дефицит поставок сохранится и в 2026 году.

Японская компания Kioxia Holdings Corp., специализирующаяся на производстве NAND, после публичного размещения акций в декабре зафиксировала многократный рост их стоимости, чему способствовал тот же дефицит поставок.

«Все, что связано с памятью — передовой или традиционной — пользуется очень высоким спросом, а предложение отстает», — заявил Санджив Рана, руководитель отдела исследований CLSA Securities Korea, после того, как Samsung опубликовал отчет о прибылях в прошлом месяце. «Вероятно, мы увидим рост цен на DRAM и NAND, который продлится несколько кварталов».

Поставщики логических микросхем, которые обрабатывают данные и имеют решающее значение для создания систем искусственного интеллекта, также могут почувствовать влияние на свой бизнес, поскольку их клиенты могут воздержаться от размещения заказов, если не смогут обеспечить себя достаточным объемом памяти.

Ведущий китайский производитель микросхем Semiconductor Manufacturing International Corp. отметил, что дефицит памяти нарастает, поскольку производители отдают приоритет сотрудничеству с крупнейшим в мире поставщиком микросхем для искусственного интеллекта, Nvidia Corp. из Санта-Клары, штат Калифорния. Nvidia, в свою очередь, делает акцент на сборке своих самых дорогих и передовых систем, предназначенных для центров обработки данных ИИ. SMIC предупредил, что нехватка памяти может ограничить производство автомобилей и электроники в 2026 году.

В Пекине, компания Xiaomi подняла цены на свои флагманские устройства и заявила, что ожидает, что дефицит микросхем памяти приведет к росту цен на мобильные устройства и в следующем году.

Компания Lenovo рекламирует свои экономические преимущества и заявляет, что видит возможность завоевать большую долю рынка, используя свою цепочку поставок, в то время как конкуренты испытывают трудности. Тем не менее, финансовый директор, Уинстон Ченг, повторил замечания Dell, также назвав рост цен «беспрецедентным».

Apple Inc. дал одну из самых оптимистичных оценок. Финансовый директор, Кеван Парекх, признал в разговоре с аналитиками, что цены на память «слегка растут» и что некоторые «новые продукты действительно имеют немного более высокую структуру затрат». Но он подчеркнул, что Apple хорошо управляет затратами. Как и Lenovo, Apple, будучи одним из крупнейших клиентов — если не крупнейшим — для многих игроков в цепочке поставок электроники, может обеспечить себе выгодные условия для постоянных поставок.

Между тем, запасы памяти Lenovo примерно на 50 % выше, чем обычно, сообщил Ченг в интервью Bloomberg TV. Компания Asustek Computer Inc. из Тайбэя также поспешила создать запасы, и оба производителя ПК планируют удерживать цены на стабильном уровне в праздничном квартале и пересмотреть ситуацию на рынке в новом году.

Чхэ Тэ Вон, председатель SK Group, материнской компании SK Hynix, также предупредил о дефиците поставок в начале этого месяца. «Мы вступили в эпоху, когда поставки сталкиваются с дефицитом», — сказал Чхэ в своей программной речи на саммите SK AI Summit в Сеуле. «Мы получаем запросы на поставку микросхем памяти от многих компаний и усиленно думаем над тем, как удовлетворить все запросы».