Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) во второй раз за этот год повысила прогноз роста выручки на 2025 год, что укрепило надежды на продолжение глобального бума расходов на искусственный интеллект.

TSMC, ведущий производитель чипов для Apple Inc. и Nvidia Corp., в настоящее время прогнозирует ежегодный рост продаж в среднем на 30%, что примерно на несколько процентных пунктов больше, чем ранее. Повышение прогноза было поразительным, учитывая, что крупнейшая тайваньская компания в последний раз повышала свои прогнозы всего три месяца назад, что спровоцировало рост, в результате которого ее рыночная стоимость увеличилась более чем на 260 миллиардов долларов.

Результаты подчеркивают, что TSMC остаётся одним из крупнейших бенефициаров роста расходов на инфраструктуру ИИ, которые, как ожидается, превысят отметку в 1 триллион долларов в ближайшие годы. От OpenAI до Oracle Corp., лидеры отрасли спешат построить центры обработки данных, которые станут основой этой технологии в эпоху после ChatGPT. Более высокий прогноз TSMC последовал за более высоким, чем ожидалось, ростом чистой прибыли на 39% до 452,3 млрд новых тайваньских долларов (14,8 млрд долларов США) в сентябрьском квартале.

16 октября генеральный директор TSMC, Си Си Вэй, подтвердил, что его отрасль борется с геополитической неопределенностью, и признал, что санкции США начали закрывать некоторые регионы Китая, крупнейшего в мире рынка полупроводников. Компании по всей глобальной цепочке поставок полупроводников готовятся к перебоям после того, как Пекин ввел ограничения на экспорт редкоземельных минералов, необходимых для большинства технологических устройств, а США ответили дополнительными пошлинами и ограничениями на продажу программного обеспечения этой азиатской стране.

Однако Вэй утверждает, что спрос на ИИ компенсирует эту потерю рынка. «Уверенность в мегатренде ИИ укрепляется», — заявил он аналитикам после того, как сообщил о прибыли. «Спрос на ИИ на самом деле остаётся очень высоким, выше, чем мы предполагали три месяца назад».

Будучи самым передовым в мире производителем полупроводников, TSMC играет доминирующую роль в инвестиционном ажиотаже в сфере ИИ, в центре которого находится Nvidia. Американская компания создает мощные ускорители, необходимые для обучения и эксплуатации таких сервисов искусственного интеллекта, как ChatGPT и Gemini от Google.

Однако этот инвестиционный ажиотаж в сочетании с быстрым ростом стоимости акций технологических компаний вызывает сравнения с пузырём доткомов, учитывая постоянное отсутствие массовых ИИ-приложений и сервисов. TSMC постоянно взаимодействует с клиентами, чтобы попытаться спланировать будущий спрос и планировать расширение мощностей, отметил Вэй.

«Очевидно, что ситуация в Китае вызывает вопросы с разных точек зрения», — отметил аналитик Bloomberg Intelligence, Мэтью Блоксхэм. «Но они, похоже, очень оптимистично настроены и считают, что даже без Китая спрос на их платформы будет очень высоким».

16 октября TSMC повысил нижнюю границу своего целевого показателя капитальных расходов на год. Крупнейшая компания Тайваня теперь выделяет не менее 40 миллиардов долларов на расширение и модернизацию производственных мощностей в 2025 году, по сравнению с предыдущими 38 миллиардами долларов.

Значительная часть этих средств будет направлена на наращивание мощностей. Компания строит производство в США, отчасти для снижения торговых рисков.

Компания обязалась инвестировать 165 миллиардов долларов в наращивание производства в Аризоне в рамках глобальной экспансии, которая также охватывает Европу и Японию.